Qual é o c situação atual do PCB ?

A CINNO relatou que a demanda por placas de circuito impresso (PCBs) congelou drasticamente no terceiro trimestre, e tanto os principais fabricantes de PCBs, substratos de folha de cobre e fabricantes de materiais upstream realizaram uma rigorosa redução de estoque no terceiro trimestre. Olhando para o quarto trimestre, como a economia e a atitude dos clientes não mudaram significativamente, as fábricas de PCBs ainda dão prioridade à redução de inventários. Espera-se que, após o período de ajuste rigoroso no terceiro trimestre, os clientes possam se recuperar ligeiramente no quarto trimestre. Ainda há mais oportunidades de crescimento.

Do ponto de vista de desempenho, de acordo com as estatísticas da pesquisa CINNO, beneficiando-se da forte demanda das indústrias a jusante de PCB, como eletrônicos automotivos globais, o desempenho das principais empresas de PCB do mundo continua a atingir novos patamares. De acordo com as estatísticas da pesquisa CINNO, no primeiro semestre de 2022, a escala de receita de produtos PCB das 10 principais empresas globais é de cerca de 13,81 bilhões de dólares americanos, um aumento ano a ano de cerca de 17,5%.

Avary Holding, a principal empresa de PCB do mundo, manteve um crescimento contínuo na receita consolidada nos primeiros nove meses deste ano. A Avary Holding Holdings apontou que, apesar da queda geral nas vendas de smartphones no primeiro semestre deste ano, a demanda por máquinas de alta qualidade ainda é estável e crescente, o que pode impulsionar o crescimento dos produtos de comunicação da empresa. Além disso, do ponto de vista do desenvolvimento da indústria nos últimos anos, os óculos VR e outros produtos eletrônicos de consumo, 5G, IA, equipamentos de servidor, eletrônicos automotivos, etc. se tornarão novos pontos de crescimento na indústria de PCB. De acordo com a previsão da Prismark em fevereiro de 2022, a indústria de PCB deverá crescer a uma taxa de crescimento de 5,2% em 2022 e crescer a uma taxa de crescimento anual composta de 4,8% entre 2023 e 2026. Até 2026, o valor de produção da indústria global de PCB alcançará 101,559 bilhões de dólares americanos. A indústria de PCB ainda tem um grande espaço de mercado.

Em 6 de outubro, a fábrica de placas de circuito integrado Kinsus anunciou sua receita de setembro. Beneficiando-se do efeito tradicional da temporada de pico e da demanda ainda forte por ABF, a receita de setembro da Kinsus foi de NT$3,913 bilhões, um aumento mensal de 1,13% e um aumento anual de 16,73%. %, mais uma vez reescrevendo um novo recorde mensal. A receita acumulada do terceiro trimestre atingiu NT$11,544 bilhões, o que também estabeleceu um novo recorde trimestral único.

É relatado que a demanda por placas de transporte ABF ainda é forte sob as necessidades de alta frequência, alta velocidade e computação de alta velocidade. IA, IoT, HPC, aprendizado de máquina, eletrônicos automotivos, construção de infraestrutura 5G/6G, etc., todos têm necessidades relacionadas ao ABF. A Kinsus também não está pessimista em relação à demanda por substratos ABF no próximo ano, e espera-se que a contribuição de produtos relacionados continue crescendo. Os dados da pesquisa de instituições relevantes mostram que, embora a capacidade global de produção de substratos ABF seja aberta de 2023 a 2025, a lacuna geral de oferta ainda é de 11-13%, e estima-se que a oferta permanecerá em escassez até 2025.

Em termos de demanda terminal, os embarques de eletrônicos de consumo, como telefones celulares e PCs, diminuíram desde o início deste ano em comparação com o ano passado, o que também levou a uma enfraquecimento da demanda correspondente por produtos PCB. Olhando para o futuro, a demanda por aplicações downstream, principalmente eletrônicos automotivos, permanecerá forte.

De acordo com os dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, a produção e venda de veículos de energia nova no meu país de janeiro a agosto de 2022 serão de 3,97 milhões e 3,86 milhões, respectivamente, um aumento de 1,2 vezes e 1,1 vezes em relação ao ano anterior. Em termos de taxa de penetração, os veículos de energia nova do meu país atingiram 27,9% em um único mês em agosto, e a taxa de penetração de janeiro a agosto de 2022 atingiu 22,9%, ambos atingindo recordes históricos. O crescimento substancial na produção e venda de veículos de energia nova, a melhoria contínua da penetração no mercado e a integração profunda da eletrificação, inteligência e rede de veículos trarão um amplo espaço de mercado para PCBs de veículos elétricos inteligentes. O quarto trimestre é a temporada de pico para as vendas de veículos de energia nova e produtos eletrônicos de consumo, e a demanda correspondente por PCBs também aumentará, e os fabricantes de PCBs relacionados continuarão a se beneficiar.

Além disso, com a continuação da política de aperto monetário do Fed, os preços globais das commodities, especialmente os preços do cobre, provavelmente continuarão sua tendência de queda. Espera-se que o lado dos custos das empresas de PCB continue melhorando no segundo semestre de 2022.